Pendant les périodes de turbulence du marché, les commerçants en actions cherchent un refuge pour résister à la tempête. Les actions Safe Haven permettent également aux traders de diversifier leur portefeuille et de réduire les risques.
Cet article expliquera les concepts clés suivants pour aider les traders à tirer parti des actions de refuge:
Définition des stocks de refuge
Actions cycliques vs. non cycliques
Les meilleurs stocks de refuge pour négocier lorsque les marchés sont volatiles
Points clés à considérer lors de la négociation d’actions de refuge sûr
Autres refuges sûrs à garder
Quelles sont les actions de refuge sûr?
Les stocks de refuge – également appelés valeurs mobilières défensives / non cycliques – sont des valeurs mobilières qui devraient conserver ou augmenter en valeur pendant les périodes de turbulence du marché. Cela signifie qu’ils présentent un faible niveau de risque en période d’incertitude économique.
Les stocks de refuge sont recherchés par les investisseurs et les traders pour limiter leur exposition aux pertes en cas de crise du marché. Cependant, les stocks considérés comme des « refuges sûrs » changeront au fil du temps à mesure que les conditions du marché évolueront.
Il est important de noter que le rôle des stocks de refuge est de diversifier un portefeuille ou simplement de battre la baisse des conditions du marché.
Actions cycliques vs. non cycliques
Stocks cycliques sont des stocks fortement corrélés au climat économique actuel. Lorsque le marché est en crise/récession, les cours cycliques des actions ont tendance à baisser. De même, lorsque l’économie prospère, ces sociétés ont tendance à augmenter leurs revenus avec une augmentation du prix des actions. Par exemple, les sociétés automobiles et aériennes telles que Bayerische Motoren Werke AG (BMW) ou Boeing Co.
Les actions non cycliques (refuge sûr) font référence aux actions qui offrent aux investisseurs des rendements cohérents indépendamment des conditions du marché boursier. Les actions de Safe Haven dépassent généralement le marché en période de récession, mais ne se rendent pas bien pendant les phases d’expansion. Ces stocks de refuge peuvent tomber sous trois rubriques principales :
Utilités
Produits de base pour les consommateurs
Santé
Les services publics tels que l’eau, le pétrole et l’électricité sont des exigences pour les consommateurs qui rendent ces entreprises préférables dans un environnement économique lent. Les produits de consommation réguliers sont également préférés car les gens ont tendance à acheter ces articles de manière fiable dans toutes les circonstances (hygiène, nourriture et boisson). Enfin, les soins de santé sont perpétuels dans toutes les circonstances financières, économiques ou sociales. Par exemple, Southern Company, PepsiCo Inc. et Pfizer Inc.
Stocks populaires à négocier lorsque les marchés sont volatiles
Les meilleurs stocks sûrs à négocier sur des marchés volatiles tomberont dans les sous-catégories de stocks défensifs ci-dessus. On trouvera ci-dessous une liste ponctuelle des stocks communs de refuge dans chaque catégorie.
Stock utilitaire :
NextEra Énergie Inc.
Compagnie du Sud
Compagnie Eau York
Société des ressources du New Jersey
Huile Cabot & Société Gaz
Stocks de base des consommateurs:
Société Procter & Gamble
Colgate-Palmolive
Compagnie Coca-Cola
Walmart Inc.
Philip Morris International Inc.
Costco Grossiste Corporation
Stocks de santé :
Johnson et Johnson
Pfizer Inc.
Merck et Co Inc.
Groupe United Health Inc.
Points clés à considérer lors de la négociation d’actions de refuge sûr
Très souvent, la négociation en actions de refuge est utilisée comme un outil de défense pour résister à une économie en déclin, car les actions de défense peuvent ne pas produire un rendement positif, aussi.
Les conditions économiques lentes permettent aux stocks de refuge de surpasser le reste du marché boursier, cependant, cela ne se traduit pas en bénéfices. Il existe plusieurs facteurs à considérer lors de l’identification et de la négociation de titres de refuge sûr:
1) Bêta
Les traders devraient considérer la version bêta d’un titre avant d’investir. La bêta se réfère à la corrélation entre le stock et le marché. Une valeur bêta d’un indique que le prix est fortement corrélé avec le marché. Une valeur bêta supérieure à un indique qu’un titre est plus volatile que le marché, tandis qu’une valeur bêta faible (plus proche de zéro) a moins d’association avec les conditions du marché. Cela permettra aux traders de se protéger de la volatilité accrue.
2) Dividendes
En règle générale, les actions avec des rendements de dividendes élevés (supérieurs à 6 %) sont considérées comme d’excellents cas pour les actions de refuge. Les dividendes constituent également une source de revenu fixe qui est souvent réinvestie dans la société par le biais de plans de réinvestissement de dividendes.
3) Rapport P/E :
On sait que les stocks de refuge sont sous-estimés en termes de rapport P/E. Le rapport P/E est le rapport entre le prix de l’action d’une société et le bénéfice par action de la société. Le rapport est utilisé pour évaluer les entreprises et pour déterminer si elles sont surestimées ou sous-évaluées. Les actions ayant des ratios P/E plus faibles sont considérées comme sous-évaluées ou surperformantes par rapport aux mouvements passés, ce qui rend ces actions candidates idéales comme actions de refuge.
4) Grandes entreprises consolidées :
Même les sociétés réputées qui ont été cimentées sur le marché boursier sont des candidats exceptionnels pour un produit de refuge. C’est parce que les gens ont tendance à s’en tenir à ces marques établies et à faire confiance à l’entreprise même pendant une période de baisse des prix. Ces types d’actions perdent généralement moins de valeur que les actions à moyenne ou petite capitalisation en période de récession.
Aucun facteur n’est dominant sur un autre. Les traders doivent faire des recherches et des analyses approfondies avant de choisir des actions de refuge. Tous les facteurs ci-dessus doivent être examinés pour déterminer les stocks les plus adaptés à l’appétit de risque du portefeuille.
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Quelles sont les différences entre les approvisionnements de refuge et ceux de défense?
Les stocks de refuge et les stocks de défense sont des termes interchangeables se référant à la même activité non cyclique que les stocks. Les analystes boursiers débutants et les traders ne devraient pas être perplexes par les différents langages boursiers, qui s’étendent à de nombreux autres domaines des marchés financiers qui peuvent sembler intimidants. Extraire des termes complexes de l’équation aidera les traders novices à analyser les aspects essentiels du marché boursier.
Autres refuges sûrs à garder
Les activités de refuge ne sont pas seulement isolées du marché boursier. Les traders peuvent se tourner vers d’autres marchés financiers pour obtenir une sécurité contre les chutes, telles que le forex et l’or. . Lisez notre guide sur les devises de refuge ou suivez les liens vers d’autres avoirs de refuge ci-dessous:
Yen japonais
Franc suisse
Dollar américain
En espèces
Titres du Trésor (T)
