“Avant de commencer à investir à long terme, que dois-je acheter?” C’est une question que de nombreux étudiants me posent souvent.
En fait, l’aspect le plus difficile des investissements à long terme n’est pas comment commencer correctement, mais comment terminer correctement le processus d’investissement à long terme. Par conséquent, la priorité n’est pas ce qu’il faut acheter, mais comprendre le processus d’investissement à long terme, vous comprendre et faire une allocation correcte des actifs, pour compléter votre chemin d’investissement à long terme.
Cet article partage trois considérations clés pour l’investissement à long terme, y compris la compréhension du marché, la compréhension de vous-même et la compréhension des outils et des méthodes, pour évaluer l’approche d’investissement à long terme qui vous convient le mieux.
Première étape : comprendre le marché
Comprendre les principaux types d’actifs de base sur le marché financier et choisir des actifs ayant des tendances à la hausse à long terme.
Les principales catégories d’actifs sur le marché financier comprennent les actions, les obligations, l’or, les REIT, les matières premières, etc.
Cependant, tous les actifs ne sont pas adaptés à des investissements à long terme. La priorité devrait être accordée aux activités ayant une tendance à la hausse à long terme.
Pour la plupart des investisseurs, les actifs les plus importants sont les actions et les obligations.
Actions : Les actions représentent la propriété d’une société. Les sociétés opèrent pour fournir des produits et des services et générer des bénéfices, et les investisseurs en actions participent à ces gains.
Obligations : Les obligations sont des certificats de dette. En prêtant de l’argent aux gouvernements ou aux entreprises par le biais d’obligations, les investisseurs peuvent recevoir des intérêts et recouvrer le capital à l’échéance.
Étant donné que les actions peuvent générer des bénéfices en permanence et que les obligations émettent constamment des intérêts, les actions et les obligations dans leur ensemble ont tendance à montrer une tendance à la hausse à long terme pendant des périodes plus longues.
En revanche, les actifs tels que les matières premières et les matières premières ont souvent une volatilité plus élevée que la bourse. Ils ne génèrent ni profit ni intérêt et manquent de caractéristiques de croissance à la hausse, ce qui les rend moins adaptés aux investissements à long terme et plus souvent utilisés pour le trading court ou swing.
2. Différents actifs ont différents rendements et caractéristiques de risque.
Bien que les entreprises créent des bénéfices et les obligations paient des intérêts, cela ne signifie pas que les actions et les obligations augmentent et ne chutent jamais. La raison en est que, à tout moment, le prix que les gens sont disposés à payer pour un actif est influencé par leur jugement sur l’avenir et le climat actuel du marché, provoquant des fluctuations. Le degré de fluctuation varie d’un actif à l’autre. Les obligations sont le plus influencées par l’environnement actuel des taux d’intérêt, donc ce ne sont pas seulement les rendements historiques qui sont importants, mais plutôt les rendements des dernières années qui sont les plus pertinents. Contrairement au marché boursier, le marché obligataire, à l’exception des obligations à long terme et des obligations à haut rendement avec une volatilité plus élevée, subit des changements moins drastiques à court terme avec les obligations publiques à moyen et court terme et les titres de qualité d’investissement. Bien que les rendements globaux soient inférieurs à ceux du marché boursier, la stabilité est relativement supérieure.
Statistiquement, même dans un investissement à long terme de 40 ans dans des titres américains à grande capitalisation, il peut y avoir des chutes aussi faibles que -50%. L’échelle de retrait sur le marché obligataire est, en moyenne, inférieure à celle du marché boursier.
La nécessité de résister à la volatilité des prix est une caractéristique cruciale du marché financier et quelque chose que les investisseurs à long terme doivent comprendre.
Avant d’entreprendre des investissements à long terme, les investisseurs doivent comprendre les caractéristiques de risque des actifs dans lesquels ils investissent, évaluer les risques qu’ils peuvent rencontrer au cours de leur investissement et savoir quels instruments leur conviennent.
Deuxième considération clé : comprendre soi-même
Après avoir compris les différentes activités du marché et leur profil risque-rendement, le choix des marchés dans lesquels investir devrait se fonder sur leurs propres conditions et tolérance au risque.
1. Comprendre vos objectifs d’investissement
Des objectifs tels que l’accumulation de fonds de retraite, l’épargne pour les frais de scolarité futurs pour les enfants ou un acompte pour une maison peuvent nécessiter la vente et le retrait de fonds à certains points futurs, ou peuvent être sous pression pour ne pas subir de pertes importantes.
L’erreur la plus courante dans la fixation d’objectifs d’investissement est de chercher des rendements élevés, en croyant que plus le rendement est élevé, mieux.
Dans l’investissement, le potentiel de rendements élevés s’accompagne de risques élevés, ce qui pourrait également entraîner des rendements ou des pertes faibles. Comprendre vos objectifs et le niveau de risque que vous pouvez tolérer est essentiel pour déterminer la bonne allocation des actifs de placement à long terme pour vous.
2. Combien de temps pouvez-vous investir?
Un principe d’investissement est d’utiliser uniquement l’argent excédentaire, car le plan d’investissement doit être interrompu lorsque les fonds sont nécessaires à d’autres fins.
Plus la période d’investissement est courte, plus le risque de l’investissement est faible. Plus la période d’investissement est longue, plus vous pouvez choisir des investissements à risque plus élevé.
En général, si l’horizon d’investissement est inférieur à 5 ans, il n’est pas conseillé de choisir des investissements à haut risque. Bien qu’un risque plus faible puisse entraîner des rendements plus faibles, la perte potentielle sera également plus faible si le résultat n’est pas comme prévu.
Inversement, si la période d’investissement est plus longue, par exemple plus de 15 ans, et que vous êtes prêt à prendre un risque plus élevé, vous pouvez choisir des investissements à risque plus élevé. Sur une période plus longue, il y a une plus grande probabilité d’obtenir des rendements proches des moyennes historiques.
3. Quelle volatilité de risque pouvez-vous tolérer?
La capacité de chacun à tolérer le risque varie en fonction du flux de trésorerie personnel, de l’âge et de la personnalité.
En matière d’investissement, les classes d’actifs les plus à risque comprennent les actions, qui historiquement, dans certaines des pires périodes, ont diminué à -50%. Par exemple, un investissement de 1 million de dollars pourrait tomber à 500 000 dollars, ou de 20 millions à 10 millions de dollars. Bien qu’il puisse ressusciter plus tard, la réalité est que beaucoup de gens ne peuvent pas supporter un tel processus.
Une fois que la volatilité des prix dépasse votre tolérance, cela signifie souvent la fin de votre plan d’investissement, rendant toute stratégie d’investissement à long terme inutile.
Par conséquent, il est important de comprendre la tolérance au risque et de contrôler le risque dans vos capacités lors de l’investissement.
4. Combien de temps ai-je pour faire des recherches d’investissement?
Les investisseurs ayant suffisamment de temps pour la recherche peuvent utiliser des méthodes complètement différentes de celles intemporelles.
Ceux qui disposent du temps et de la capacité de recherche pourraient adopter des stratégies d’investissement actives; en cas de manque de temps pour la recherche, il pourrait être considéré comme un investissement passif ou indexé, ou confier la transaction à un gestionnaire de fonds.
Troisième considération clé : comprendre les outils et les méthodes d’investissement
1. Décision des proportions de répartition des actifs
L’allocation d’actifs est une méthode de contrôle du risque d’investissement en répartissant les fonds proportionnellement entre les actifs.
L’objectif de l’allocation d’actifs est de réduire le risque global d’actifs et d’augmenter la certitude de l’investissement grâce à une corrélation faible ou parfois négative entre différents actifs. La méthode d’allocation varie en fonction de la période d’investissement et de la tolérance au risque.
Par exemple, les actions sont plus volatiles, tandis que les obligations sont moins volatiles. Par conséquent, vous pouvez utiliser une combinaison de ces deux types d’actifs, comme un pourcentage d’actions typique de 60% et des obligations de 40%. Par rapport à investir exclusivement en bourse, cela peut se traduire par des rendements à long terme légèrement plus faibles, mais la volatilité sera très faible et le retrait potentiel en une seule année peut également être plus faible.
2. Décider des objectifs d’investissement : les débutants devraient utiliser des outils d’investissement très diversifiés
Il existe de nombreux instruments d’investissement différents dans le domaine financier, tels que les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les FNB, etc.
Il est conseillé aux débutants de commencer par des instruments de fonds diversifiés, y compris des fonds communs de placement et des fonds indexés. Même avec une petite quantité de capital, il est possible d’atteindre une large diversification, évitant de graves pertes dues à un mauvais jugement dans un seul titre ou obligation.
3. Choix des méthodes d’investissement
Il existe de nombreuses façons de décider du moment des achats pour les investissements à long terme, mais l’aspect le plus difficile pour les débutants est l’adhésion disciplinaire au plan.
Pour les débutants, la méthode la plus simple est un investissement régulier à montant fixe.
Tant que les actifs choisis ont une tendance à la hausse à long terme, les investissements réguliers en capital fixe peuvent médier le prix d’achat au fil du temps. Bien qu’il n’achète pas toujours au prix le plus bas, il évite également d’acheter au maximum, aidant les investisseurs à investir avec discipline.
Commencez à investir à long terme avec une exécution simple et une diversification des risques!
La partie la plus difficile de l’investissement à long terme n’est pas la façon de choisir des objectifs, mais la façon d’exécuter un plan d’investissement à long terme avec discipline.
Avant d’entreprendre un investissement à long terme, il est essentiel de comprendre pleinement le marché, en particulier les actions et les obligations, ainsi que leurs caractéristiques et risques à long terme, afin de pouvoir anticiper les fluctuations qui peuvent survenir au cours du processus d’investissement.
Il est également essentiel d’avoir une bonne compréhension de vous-même avant d’investir à long terme, y compris votre horizon d’investissement et votre tolérance au risque, pour éviter de prendre des décisions qui dépassent votre capacité de risque dans la recherche de rendements.
Une fois que vous avez compris le marché et vous-même, choisissez les outils d’allocation d’actifs appropriés et décidez de la proportion d’investissement pour les actifs tels que les actions et les obligations. Il est conseillé aux débutants de commencer par des outils qui offrent une large diversification et des investissements réguliers à montant fixe. De nombreux instruments de fonds offrent actuellement les effets des investissements diversifiés et des investissements réguliers à montant fixe.
Après avoir acquis une certaine expérience d’investissement, si vous avez vos propres opinions, vous pouvez allouer une partie de vos fonds pour compléter et renforcer certains types d’objectifs.
