Il existe deux façons principales de tirer profit de l’investissement dans les obligations: le revenu fixe (revenu d’intérêt + remboursement du capital à l’échéance) et les gains en capital (différence de prix).
Avant d’investir, il est important de comprendre clairement vos objectifs. Pour la plupart des gens, investir dans des obligations ne devrait pas porter sur des gains en capital (différence de prix). Si vous cherchez à tirer profit des différences de prix, vous pouvez envisager des actions ou d’autres matières premières, ou utiliser des contrats à terme de taux d’intérêt, plutôt que d’acheter des obligations.
Revenu fixe (paiements d’intérêts réguliers) : Les obligations, similaires aux dépôts fixes, sont un outil d’investissement qui génère des intérêts réguliers.
Moins de volatilité de risque (au-dessus de la catégorie d’investissement) : Par rapport aux actions, les obligations présentent une volatilité de risque moindre.
Regardons maintenant les deux sources de bénéfice des obligations.
Source de revenu à revenu fixe Un: revenu fixe (intérêts + remboursement du capital à l’échéance)
Les obligations sont appelées titres à revenu fixe. Comme les dépôts fixes, ils offrent la possibilité de percevoir des intérêts fixes à chaque période et de recevoir la valeur nominale (capital) à échéance. En plus des intérêts, le prix d’achat d’une obligation peut ne pas toujours être égal à sa valeur nominale, avec des gains (ou pertes) potentiels au-delà des intérêts. La différence entre les obligations et les dépôts fixes est que, bien que les dépôts fixes soient presque sans risque, les obligations peuvent comporter le risque de ne pas recevoir d’intérêts ou de paiements de capital.
Source de revenu fixe Deux : gains en capital
Dans le cas des obligations individuelles, en l’absence de défaut, les rendements sont assez sûrs. Avant l’échéance, le prix fluctuera en fonction des attentes futures en matière de taux d’intérêt et du sentiment de risque du marché. Les fonds obligataires et les FNB obligataires, bien qu’ils n’aient pas de date d’échéance, sont également affectés par les taux d’intérêt. Les institutions professionnelles, appuyées par des équipes d’experts, peuvent utiliser des modèles précis pour évaluer les prix des obligations. Même avec de telles ressources, la négociation d’obligations auprès d’institutions professionnelles est une tâche complexe, sans parler du fait qu’il est encore plus difficile pour les gens ordinaires qui n’ont pas accès à ces instruments d’obtenir des gains en capital des investissements obligataires.
